En la actualidad, en los mercados de renta fija se pueden obtener rentabilidades anuales superiores al 4,25% en euros y del 5,5% en dólares.
Los rendimientos de los Bonos corporativos con grado de inversión han aumentado sustancialmente hasta niveles no vistos desde la crisis financiera de 2008/2009.
Sin embargo, estos rendimientos podrían no durar mucho.
La decisión que tiene que tomar un inversor es ¿cuánto tiempo puede obtener esta rentabilidad anual en los próximos años. La respuesta es sencilla, depende del objetivo/plazo del instrumento de inversión.
Las formas básicas de inversión en renta fija son compra de Bonos, de Fondo de Inversión o de Fondo de Inversión con vencimiento Fijo.
La diferencia más relevante entre ellas es el vencimiento y concentración del riesgo. En su esquema más simple, un Bono con vencimiento de 12 meses, sería equivalente a una Letra del Tesoro, mientras que el ejemplo típico de un Fondo que invierte en activos con vencimiento inferior a 12 meses, sería un Fondo Monetario.
Dependiendo de los intereses del inversor y su perfil de riesgo, éste escogerá aquella opción que más le conviene, cada una con ventajas e inconvenientes, además de costes diferentes.
En cualquiera de las alternativas, el inversor obtendría una rentabilidad anual similar a la actual de mercado, minorada con los gastos del producto de inversión.
Por tanto, podemos afirmar que el inversor mediante la selección del producto de inversión de renta fija que ofrecen en la actualidad las empresas de servicios de inversión, puede obtener una rentabilidad anual previsible durante un periodo de determinados años, en los supuestos de compra de Bonos o Fondos de Inversión con vencimiento determinado, mientras que en el supuesto de compra de Fondos de Inversión esta previsión/visibilidad de la rentabilidad anual es menor.
Recientemente, también se han comenzado a comercializar ETFs de renta fija con vencimiento determinado referenciados a determinados índices de renta fija. La gran ventaja de esta clase de activos son sus reducidos costes, no más allá del 0,15%, que reducen en menor medida la rentabilidad que generan los Bonos que componen su cartera de inversiones. No olvidemos que la rentabilidad anual que se obtiene se reduce con los gastos anuales de gestión.
Otras ventajas financieras de los ETFs sobre los Fondos de Inversión, con vencimiento determinado o no, además de su liquidez diaria, son que al crearse desde el inicio el ETFs, los Bonos que componen la cartera, tienen cupones que reflejan la tir de mercado de 2023 y criterios de riesgo ESG, diversificación y rating, más acorde con los intereses actuales de los inversores.
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Ramón2024-06-10 16:24:292024-06-10 16:41:07¿Qué mirar antes de contratar una hipoteca?
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Ramón2023-10-27 09:20:002023-10-27 11:54:54¿Qué es Fintech?
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Ramón2023-09-18 08:57:412023-09-19 14:17:45¿Qué alternativas tengo en renta fija para obtener la rentabilidad actual en los próximos años?
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